我國民間部門退休準備問題初探

一個小小的學期報告，整理前一陣子關於勞工退休問題的想法，

重點在於，將勞退基金的危機轉化為稅制改革的契機。

本文第四、五段由報告同組成員M同學整理文獻，其餘文責由作者自負。









　　我國民間部門勞工的退休金來源主要包括兩個部份，其一是包括在勞工保險中的勞

保老年給付，乃是依法由政府、雇主及勞工共同繳納保險費，在不同單位加保的勞保年

資可合併計算，當被保險人符合老年給付條件時，依其保險年資與投保薪資計算的一次

性給付，其二則是勞工退休金，乃是雇主依法必須給付給勞工的退休金，由雇主依法自

每月自申報的薪資總額中提撥一定比例到勞工退休準備專戶做為勞工退休準備金，此一

專戶的所有權屬於雇主，但由台灣銀行辦理此勞退基金的收支、保管及運用，2009年以

前勞退基金採取「確定給付制」 (Defined Benefits, DB) ，2009年修法後的勞退

新制則改採「確定提撥制」 (Defined Contributions, DC) 。本報告主要即是探討

我國民間部門的勞工退休金準備不足的相關問題。



　　過去的勞退舊制採取隨收隨付 (pay-as-you-go) 的確定給付制，因而產生了龐大

的隱藏性負債，主要的原因有三：第一，雇主設法低報勞工投保薪資，像是將部份的常態

性薪資改以績效獎金等名目發放，第二，主管機關礙於政治因素長期無法依實際的勞退基

金財務精算來調高勞工薪資對勞退基金的提撥率，第三，由於每年次出生人口數極大的戰

後嬰兒潮世代即將開始大規模地退休加上人口老化與少子化的影響，勞動人口相對於退休

人口的支持比例正在快速地下降，在隨收隨付的制度下自然難以維持。此外，舊制下勞工

必須在同一事業單位工作十五年以上才能夠領取勞工退休金，但我國中小企業的平均壽命

只有十三年，也就是說有許多公司剛好在第一批員工要領取勞工退休金之前結束營業。凡

此種種均使得勞退舊制問題叢生而亟需改革。



　　勞退新制改採財務上較不會造成世代間隱藏性負債的確定提撥制，然而，新舊制間的

轉換仍然無法解決勞退舊制遺留的龐大隱藏性負債問題，尤其是在舊制年資較多的勞工，

例如一位勞工若在舊制下已有十年的年資，則該十年內自這位勞工的薪資中提撥的勞工退

休金準備金已經隨收隨付給當時已退休的勞工，於是這位勞工在轉換到新制後，原本該存

入其個人退休準備帳戶裡的十年間薪資提撥與孳息等仍然需要由政府設法補足。而未轉換

為新制的勞工，尤其是舊制年資極多而已接近退休年齡的嬰兒潮世代勞工，由於其後的勞

工世代已大多轉換為勞退新制，十年至十五年內即將來臨龐大的嬰兒潮世代退休勞工未來

的勞工退休金從何而來也已是令論者憂心不已的社會安全體系重大潛在危機。



　　然而，勞工退休金入不敷出的問題並非台灣特有。美國的退休金制度有數個制度並行

，制度間可以互相彌補缺失，保障老年生活無憂。首先是美國《國家社會安全法案》的退

休金，是向雇員和雇主課徵社會安全稅，由雇員和雇主共同分擔一個有上限 (capped)

的社會安全稅額，但有人認為該制度設有上限金額是在歧視貧窮和中產階級，也有人認為

該制度缺乏效率而只能提供納稅人極低的報酬率，此外該制度同樣也因人口老化與生育率

下降造成勞動力縮減，支持比的快速下降使得年輕世代的負擔沉重而引發財務危機。第二

，許多私人企業提供自己的退休金計畫以吸引優秀人才，由於這類計畫大都是由公司自行

負擔，因而多屬收入較高的白領階級才能享有，畢竟中小企業大多無力負擔多餘開支，遑

論提供較好的退休福利。



　　有鑑於此，美國近年來也開始實施個人退休專戶的制度。由個人將一定比例的薪資參

與政府所核准的金融業者所發行的投資計劃，有時雇主也會提撥一部份資金進入該計畫。

每個投資計畫都必須包含三種不同的金融產品，以分散風險。通常退休金計劃因為操作時

間長，虧損機率並不高，但也曾發生過投資計畫失當，投資自己公司的比例過高，公司卻

倒閉的慘況。然而，這類個人退休專戶高度依賴金融市場的投資績效，事實上等於將退休

給付風險的一大部份移轉給勞工個人承擔。



　　也因此，儘管目前我國的勞退基金帳面上仍然呈現盈餘狀態，但由於過去勞退舊制確

定給付制下遺留的龐大隱藏性負債勢必在未來十至十五年內隨著嬰兒潮世代勞工相繼退休

而浮上枱面。解決的方法不外乎：加稅由稅收支應、提高退休年齡、提高勞工薪資的對勞

退基金的提撥率以及減少其退休給付金額四種。最近的新聞顯示，勞保局將自六月起清查

各事業單位是否有低報勞工薪資，便是試圖藉著使各事業單位依法如實申報薪資以及勞退

基金之提撥來提高提撥率，但由於嬰兒潮世代距離退休已近，本身能夠再增加的提撥金額

其實有限；而在提高退休年齡方面，由於勞退基金包括了許多體力性勞工，因而雖然可以

稍微提高退休年齡，但勢必要針對體力性勞動與重大健康問題的部份有許多的例外規定；

至於在減少退休給付金額方面，則由於勞退基金所涵蓋的勞工往往退休所得替代率偏低，

而且包括了許多收入極差的勞工，在必須考量通膨與物價調整因素的情況下，能夠減少的

退休給付金額範圍有限；因此，最終的解決方案恐怕還是必須透過增加稅收來解決，像是

復徵土地增值稅與證券交易所得稅，課稅企業未分配盈餘稅，或者是提高營業稅稅率，考

量勞退基金的隱藏性負債高達四兆，可能必須採取上述多種稅賦改革並行的方式才能解決。



　　然而，由於當前勞退基金尚有盈餘，因而較難立刻產生必須解決勞退基金隱藏性負債

的社會共識，勢必得等到未來十至十五年內嬰兒潮世代退休潮開始浮現而勞退基金也開始

出現帳面上虧損之時，才是全面性地透過稅賦改革等手段來處理勞退舊制採取確定給付制

加上長期提撥不足額所遺留的龐大隱藏性負債問題的較佳時機。一方面，政治人物即使自

己任內加稅做了壞人，也會希望自己任內拿這些增加的政府預算來挹注新的公共建設或者

社會福利計畫來做好人，甚少有政治人物會在自己任內加稅來解決十年後別人任內才會爆

發的財政問題；另方面，在勞退基金仍有盈餘的現在，即使政府有心透過加稅的方式來解

決好些年後才會發生的財政問題，恐怕也很難現在就取得充分的社會共識，畢竟多數人只

會看到現在勞退基金尚有盈餘而質疑為此大幅加稅的必要性。因此，勞退基金隱藏性負債

的長期解決方案固然必須透過大幅度的稅賦改革像是復徵土地增值稅與證券交易所得稅，

惟此一長期解決方案必須有相當的社會共識才能夠順利推動，而社會共識與社會氛圍的形

塑有待勞退基金因為嬰兒潮世代開始退休而浮現巨額帳面虧損，因而，短期內應該推動的

解決方案主要在於促使各事業單位據實足額提撥其勞工退休金準備金，以及在合理範圍內

提高退休年齡並應針對體力性勞動與重大健康問題的部份設定必要的例外規範。



　　由於各國過去採取的公私部門退休制度不一以及國情不同，很難說有一個絕對較佳的

退休金給付制度，加上相關問題牽涉層面甚廣也非單一學期報告所能涵蓋，在此我們暫不

提出設想中最理想的退休金制度，僅就勞退基金隱藏性負債問題做一個儘可能全面性的檢

討，並分析幾個可能的解決方案以及各個方案比較合適的推動時機。



　　老有所終一向是華人社會的重要關懷，但在一個工業化的現代社會裡，這個關懷的實

現需要一個由國家管理的完善社會安全制度才有可能，人口學的變化使得過去的退休金制

度面臨衝擊而出現改革的需要，但不論如何，都應以使年長國民能夠獲得有品質有尊嚴的

老年生活為制度設計的核心關懷。